सुप्रिया लाइफसाइंस लिमिटेड(Supriya Lifescience Limited) कंपनी, एक्टिव फार्मास्युटिकल इंग्रेडिएंट्स (Active Pharmaceutical Ingredients – APIs) बनाती है। एक्टिव फार्मास्युटिकल इंग्रेडिएंट्स यानी वह कच्चा माल हैं जिनका उपयोग दवाओं, टीकों और अन्य दवा उत्पादों को बनाने में किया जाता है। सुप्रिया लाइफसाइंस का प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) 16 दिसंबर, 2021 से 20 दिसंबर, 2021 के बीच लाइव होगा। कंपनी की आईपीओ के माध्यम से करीब 700 करोड़ रुपये जुटाने की योजना है। इस लेख में हम, कंपनी के व्यापार मॉडल, और उसके वित्तीय विश्लेषण के बारे में चर्चा करेंगे।
व्यापार मॉडल
- सुप्रिया लाइफसाइंस लिमिटेड का मुंबई में स्थित मुख्यालय 38 API का उत्पादन करती है जो, एंटीहिस्टामाइन(antihistamine), एनाल्जेसिक(analgesic), एनेस्थेटिक(anaesthetic), विटामिन(vitamin), एंटी-अस्थमाटिक(anti-asthmatic) और एंटीएलर्जिक(antiallergic) जैसे विविध चिकित्सीय सेगमेंट पर केंद्रित है। यह भारत से क्लोरफेनिरामाइन मालियेट(Chlorpheniramine Maleate) और केटामाइन हाइड्रोक्लोराइड(Ketamine Hydrochloride) का सबसे बड़ा निर्यातक है। क्लोरफेनिरामाइन मेलेट(Chlorpheniramine Maleate ) का उपयोग हे फीवर, एलर्जी और सामान्य सर्दी के इलाज के लिए किया जाता है, जबकि केटामाइन हाइड्रोक्लोराइड(Ketamine Hydrochloride) का उपयोग चेतना के नुकसान को प्रेरित करने(loss of consciousness) और दर्द को दूर करने के लिए संवेदनाहारी बनाने के लिए किया जाता है।
- CRISIL की एक रिपोर्ट के अनुसार, कंपनी भारत में सालबुटामोल सल्फेट(Salbutamol Sulphate) की सबसे बड़ी निर्यातक थी, जो वित्त वर्ष 2021 में भारत से API निर्यात में वॉल्यूम के लिहाज से 31% का योगदान करती है। सल्बुटामोल सल्फेट(Salbutamol Sulphate) का उपयोग अस्थमा, ब्रोन्कोस्पास्म(bronchospasm) और प्रतिवर्ती वायुमार्ग बाधा(reversible airways obstruction) के इलाज के लिए किया जाता है।
- केटामाइन हाइड्रोक्लोराइड(Ketamine Hydrochloride) ने राजस्व धारा में सबसे अधिक योगदान दिया। वित्त वर्ष 2021 में, इसने ने कुल राजस्व का 27.42% योगदान दिया, इसके बाद क्लोरफेनिरामाइन मैलेट(Chlorpheniramine Maleate) और सालबुटामोल सल्फेट(Salbutamol Sulphate), जिसने क्रमशः 18.17% और 9.86% का योगदान दिया।
- कंपनी का एक मैन्युफैक्चरिंग प्लांट महाराष्ट्र के रत्नागिरी जिले के लोटे में स्थित है। लोटे में मुख्य मैन्युफैक्चरिंग प्लांट 23,806 वर्ग मीटर में फैला हुआ है, जिसमें 547 KL/ day की रिएक्टर क्षमता और सात सफाई कक्ष हैं। कंपनी ने क्षमता विस्तार के लिए वर्तमान मैन्युफैक्चरिंग सुविधा के पास 12,551 वर्ग मीटर भूमि का एक भूखंड भी अधिग्रहित किया है। मैन्युफैक्चरिंग प्लांट को USFDA, EDQM, TGA Australia, KFDA-Korea, PMDA-Japan, NMPA (पहले SFDA के नाम से जाना जाता था)- China, Health Canada जैसी अंतरराष्ट्रीय दवा एजेंसियों द्वारा एप्रूव्ड किया गया है।
- कंपनी एक्सपोर्ट -ओरिएंटेड है, वित्त वर्ष 2021 के लिए कुल राजस्व का केवल 22.53% भारत से आ रहा है । इसके अपने उत्पादों को 86 देशों के 346 वितरकों सहित 1,296 ग्राहकों को निर्यात किया था। कुल मिलाकर, एशिया (भारत को छोड़कर) ने कुल राजस्व में 29.3% का योगदान दिया, इसके बाद लैटिन अमेरिका में 19.2%, यूरोप में 17.4% और उत्तरी अमेरिका में 4.8% का योगदान रहा।
- वर्तमान में, कंपनी पूरी तरह से वाघ परिवार के स्वामित्व में है। चेयरमैन सतीश वाघ, उनकी मां आशा वामन वाघ, पत्नी स्मिता सतीश वाघ, बेटियां शिवानी और सलोनी वाघ कंपनी में एकमात्र प्रमोटर हैं।
वित्तीय विश्लेषण
- कंपनी ने टोटल रेवेन्यू, टैक्स के बाद प्रॉफिट और टोटल एसेट होल्डिंग्स में लगातार ग्रोथ की है।
- वित्त वर्ष 2019 से वित्तीय वर्ष 2021 तक कंपनी की कुल आय, EBITDA, और कर पश्चात लाभ क्रमशः 17.73%, 56.47% और 77.23% की CAGR से बढ़ा।
- 30 सितंबर, 2021 तक, कंपनी की कुल उधारी 70.9 करोड़ रुपये थी, जो की वित्त वर्ष 19 में 89.8 करोड़ रुपये से कम थी।
IPO का विवरण
कंपनी की IPO के जरिए कुल 700 करोड़ रुपये जुटाने की योजना है। इसे 200 करोड़ रुपये हाथ में मिलेंगे और बाकी 500 करोड़ रुपये प्रमोटर सतीश वामन वाघ के पास जाएंगे। कंपनी के ‘ऑब्जेक्ट्स ऑफ द ऑफर’ के अनुसार, निम्नलिखित उद्देश्यों के लिए धन का उपयोग करने की योजना बना रहा है:
- 92.3 करोड़ रुपये का उपयोग कंपनी की पूंजीगत व्यय(capital expenditure) आवश्यकताओं के लिए किया जाएगा।
- 60 करोड़ रुपये का इस्तेमाल कर्ज और कर्ज के पुनर्भुगतान या पूर्व भुगतान के लिए किया जाएगा।
आगे का रास्ता
सुप्रिया लाइफसाइंस इस साल सूचीबद्ध होने वाली कई दवा कंपनियों में से एक होगी। कंपनी के विविध उत्पाद पोर्टफोलियो और वैश्विक बाजार की पहुंच, इसे दूसरे कंपनी की तुलना में अच्छा बनाती है। यह भौगोलिक रूप से विविधता लाने में भी कामयाब रही है। यह सुनिश्चित करते हुए, कि किसी विशेष क्षेत्र में भू-राजनीतिक अस्थिरता कंपनी के प्रदर्शन को प्रभावित नहीं करती है। कंपनी ने रेवेन्यू, नेट प्रॉफिट और एसेट होल्डिंग्स के मामले में मजबूत ग्रोथ दिखाई है।
इस आईपीओ के माध्यम से, कंपनी की योजना अपने कुल उधार का लगभग 85% भुगतान करने की है और उसके बाद भी पूंजीगत व्यय के लिए एक बड़ी राशि उनके पास बचती है। सुप्रिया लाइफसाइंसेज के आईपीओ शेयर 91 फीसदी के ग्रे मार्केट प्रीमियम (GMP) पर कारोबार कर रहे हैं। इसका मतलब है कि, शेयर अपने 247 रुपये के ऊपरी निर्गम मूल्य बैंड से 91% अधिक पर कारोबार कर रहे हैं। यह सलाह दी जाती है कि, निवेशक सभी आईपीओ में निवेश करने से पहले पूरी तरह से जांच परख करें। आप यहां पर आधिकारिक रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस देख सकते हैं।