एक महत्वपूर्ण आईपीओ ने भारतीय शेयर बाजारों में दस्तक दी है! खाद्य तेलों के लोकप्रिय “फॉर्च्यून” ब्रांड की कंपनी अदानी विल्मर लिमिटेड ने आज अपना आईपीओ लॉन्च किया है। इस लेख में, हम कंपनी पर करीब से नज़र डालेंगे और इसके आईपीओ के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करेंगे।
कंपनी प्रोफाइल – अदानी विल्मर लिमिटेड
अदानी विल्मर लिमिटेड तेजी से बढ़ने वाली फास्ट मूविंग कंज्यूमर गुड्स (Fast-Moving Consumer Goods – FMCG) कंपनी है, जो रसोईघर में उपयोग होने वाली आवश्यक वस्तुओं की पेशकश करती है। 1999 में स्थापित, यह अदानी समूह और विल्मर समूह (बहुराष्ट्रीय कृषि व्यवसाय समूह) का जॉइंट वेंचर है।
अदानी विल्मर लिमिटेड कंपनी तीन श्रेणियों में उत्पादों की शृंखला प्रदान करता है –
- खाद्य तेल : जैसे सोया तेल, ताड़ का तेल, सूरजमुखी का तेल, मूंगफली का तेल, राइस ब्रान का तेल, सरसों का तेल, कॉटन सीड का तेल और विशेष फैट्स। कंपनी का प्रमुख ब्रांड, फॉर्च्यून, भारत में सबसे अधिक बिकने वाला खाद्य तेल ब्रांड है।
- पैकेज्ड फूड और एफएमसीजी उत्पाद: इस सेगमेंट में गेहूं का आटा, बासमती चावल, सोया नगेट्स, दालें शामिल हैं। अदानी विल्मर राजस्व के मामले में भारत के शीर्ष पांच सबसे तेजी से बढ़ती पैकेज्ड फूड कंपनियों में से एक है।
- उद्योग की आवश्यक वस्तुएं :जैसे कि डी-ऑयल केक, ओलियोकेमिकल्स, अरंडी का तेल और डेरिवेटिव।
कंपनी के पास अच्छा स्थापित परिचालन बुनियादी ढांचा और मजबूत विनिर्माण क्षमताएं हैं। यह भारत के दस राज्यों में 22 संयंत्र संचालित करता है, जिसमें 10 क्रशिंग यूनिट्स और 19 रिफाइनरी शामिल हैं। मुंद्रा (गुजरात) में इसकी रिफाइनरी भारत में सबसे बड़ी सिंगल-लोकेशन रिफाइनरियों में से एक है, जिसकी क्षमता 5,000 मिलियन टन प्रति दिन (MTPA) है। 30 सितंबर, 2021 (वित्त वर्ष 22 की दूसरी तिमाही) तक, भारत में कंपनी के पास 88 डिपो थे, जिसका कुल भंडारण स्थान ~1.8 मिलियन वर्ग फुट था।
अदानी विल्मर का दावा है कि, उनके पास भारत का सबसे बड़ा वितरण नेटवर्क है। 28 राज्यों और 8 केंद्र शासित प्रदेशों में उनके 5,590 वितरक थे, जो Q2 के रूप में 16 लाख से अधिक खुदरा दुकानों की जरुरत को पूरा करते है।
आईपीओ के बारे में
अदानी विल्मर लिमिटेड का सार्वजनिक निर्गम 27 जनवरी को खुलेगा और 31 जनवरी को बंद होगा। कंपनी ने आईपीओ के लिए मूल्य बैंड के रूप में प्रति शेयर 218-230 रुपये तय किए हैं।
आईपीओ में लगभग 15.65 करोड़ शेयरों का ताजा निर्गम शामिल है, जो कुल मिलाकर 3,600 करोड़ रुपये है। व्यक्तिगत निवेशक न्यूनतम 65 इक्विटी शेयरों (1 लॉट) के लिए और उसके बाद 65 शेयरों के गुणकों में बोली लगा सकते हैं। इस आईपीओ के लिए आवेदन करने के लिए आपको न्यूनतम 14,950 रुपये (कट-ऑफ मूल्य पर) की आवश्यकता होगी। एक खुदरा निवेशक द्वारा लागू किए जा सकने वाले शेयरों की अधिकतम संख्या 845 इक्विटी शेयर (13 लॉट) है।
अदानी विल्मर लिमिटेड निम्नलिखित उद्देश्यों के लिए IPO से प्राप्त शुद्ध आय का उपयोग करेगा:
- मौजूदा विनिर्माण सुविधाओं के विस्तार और नई सुविधाओं के विकास के लिए पूंजीगत व्यय का वित्तपोषण – 1,900 करोड़ रुपये
- उधार की चुकौती या पूर्व भुगतान – 1,058.9 करोड़ रुपये
- रणनीतिक अधिग्रहण और निवेश का वित्तपोषण – 450 करोड़ रुपये
- सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्य – 191.1 करोड़ रु
आईपीओ के बाद कंपनी में कुल प्रमोटर होल्डिंग 100% से घटकर 87.92% हो जाएगी।
वित्तीय प्रदर्शन
अदानी विल्मर लिमिटेड ने पिछले तीन वित्तीय वर्षों (FY19-21) में राजस्व और शुद्ध लाभ में लगातार वृद्धि दर्ज की है। इसने वित्त वर्ष 2021 में 13.5% साल-दर-साल (YoY) की राजस्व वृद्धि 37,090 करोड़ रुपये दर्ज की। इसी अवधि में FMCG कंपनी का EBITDA 8.2% की CAGR से बढ़कर 1,325 करोड़ रुपये हो गया। वित्त वर्ष 2021 में उनके राजस्व का लगभग 73% खाद्य तेल और पैकेज्ड फूड और एफएमसीजी बिक्री से आया था। हालांकि, इसका मार्जिन ज्यादा इनपुट कॉस्ट से प्रभावित हुआ है।
30 सितंबर, 2021 (H1 FY22) को समाप्त छह महीनों के लिए परिचालन से AWL का राजस्व 53.65% YoY बढ़कर 24,874.51 करोड़ रुपये हो गया। वित्त वर्ष 2022 की पहली छमाही में शुद्ध लाभ 23.6% सालाना आधार पर 357.13 करोड़ रुपये रहा।
जोखिम के घटक
- अदानी विल्मर लिमिटेड अनरिफाइंड पाम तेल, सोयाबीन तेल, गेहूं, धान आदि सहित बड़ी मात्रा में कच्चे माल की नियमित आपूर्ति पर निर्भर है। प्रतिकूल स्थानीय और वैश्विक मौसम कच्चे माल की उपलब्धता पर प्रभाव डाल सकते हैं।
- विविध संचालन का प्रबंधन करने में असमर्थता कंपनी के व्यवसाय और वित्तीय स्थितियों पर गंभीर प्रभाव डाल सकते है।
- अदानी विल्मर अपने राजस्व (~82%) का महत्वपूर्ण हिस्सा अपने खाद्य तेल व्यवसाय सेगमेंट से प्राप्त करता है। ऐसे उत्पादों की मांग में कोई भी कमी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को नुकसान पहुंचा सकती है।
- अडानी विल्मर के उत्पादों पर अन्य देशों द्वारा आयात प्रतिबंधों का उसके व्यवसाय पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है।
- कच्चे माल और उत्पादों की अनुचित हैंडलिंग, प्रसंस्करण और भंडारण या उत्पादों के किसी भी नुकसान/दूषित होने पर अडानी विल्मर कानूनी कार्रवाई के अधीन हो सकता है।
- अडानी समूह (इसके प्रमोटरों सहित) के भीतर कुछ कंपनियां कानूनी कार्यवाही में शामिल हैं।
आईपीओ(IPO) का विवरण
पब्लिक इश्यू के बुक-रनिंग लीड मैनेजर बीएनपी पारिबा, बोफा सिक्योरिटीज इंडिया, क्रेडिट सुइस सिक्योरिटीज, एचडीएफसी बैंक, आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज, जेपी मॉर्गन इंडिया और कोटक महिंद्रा कैपिटल हैं। अदाणी विल्मर लिमिटेड ने इस महीने की शुरुआत में अपने आईपीओ के लिए रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (आरएचपी) दाखिल किया था। आप इसे यहां पढ़ सकते हैं।
आईपीओ से पहले, अदानी विल्मर लिमिटेड ने एंकर निवेशकों से 940 करोड़ रुपये जुटाए। प्रमुख निवेशकों में सिंगापुर सरकार, जुपिटर इंडिया फंड, सोसाइटी जेनरल और वोलाडो वेंचर पार्टनर्स फंड शामिल हैं। इसमें एचडीएफसी म्यूचुअल फंड, निप्पॉन लाइफ इंडिया ट्रस्टी, सन लाइफ एक्सेल इंडिया फंड आदि शामिल हैं।
निष्कर्ष
12 साल बाद अडानी ग्रुप आईपीओ ला रहा है! अदानी विल्मर का लक्ष्य बाजार के अग्रणी ब्रांडों के साथ अपने अलग और विविध उत्पाद पोर्टफोलियो के साथ पूरे भारत के रसोईघर में अपनी खास जगह बनाना है। मजबूत ब्रांड वैल्यू और कच्चे माल की सोर्सिंग क्षमता इसके भविष्य के विकास को बढ़ाएगी। कंपनी खाद्य प्रधान व्यवसाय जैसे गेहूं का आटा, चावल, रेडी-टू-कुक और रेडी-टू-ईट सेगमेंट में विनिर्माण इकाइयों या ब्रांडों का अधिग्रहण करना चाहती है। वे राजस्व धाराओं में विविधता लाने और उच्च मार्जिन उत्पन्न करने के लिए मूल्य वर्धित उत्पादों (राइस ब्रान तेल, बेसन, दालें) और स्वस्थ सुपरफूड पर भी ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।
अदानी विल्मर का सीधा मुकाबला हिंदुस्तान यूनिलीवर लिमिटेड, ब्रिटानिया इंडस्ट्रीज, टाटा कंज्यूमर प्रोडक्ट्स, मैरिको और पतंजलि आयुर्वेद जैसी प्रमुख एफएमसीजी कंपनियों से होगा।
अदानी विल्मर के आईपीओ शेयर ग्रे मार्केट में महज 45-50 रुपये के प्रीमियम पर कारोबार कर रहे हैं। इस आईपीओ के लिए आवेदन करने से पहले, हम यह देखने के लिए इंतजार करेंगे, कि क्या संस्थागत निवेशकों के लिए आरक्षित हिस्सा ओवरसब्सक्राइब हो जाता है। इस कंपनी से जुड़े जोखिमों पर विचार करें और अपने निष्कर्ष पर आएं।
इस आईपीओ पर आपकी क्या राय है? क्या आप इसके लिए आवेदन करेंगे? हमें मार्केटफीड ऐप के कमेंट सेक्शन में बताएं।