आज से, AGS Transact Technologies Ltd का तीन दिवसीय IPO लाइव हो गया है! आईपीओ 21 जनवरी, 2022 तक शुरू रहेगा। इस लेख में आप, कंपनी के बिजनेस मॉडल और उसके आईपीओ के बारे में विस्तृत जानकरी जानेंगे।
बिजनेस मॉडल
कंपनी के रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (आरएचपी) के अनुसार, AGS Transact Technologies Ltd निम्नलिखित सेवाएं प्रदान करता है:
- भुगतान समाधान (Payment Solutions) – एटीएम और ग्राहक संबंधी प्रबंधन (Customer Relationship Management) आउटसोर्सिंग और प्रबंधित सेवाएं, नकद प्रबंधन सेवाएं, लेनदेन स्विचिंग सेवाएं, पीओएस मशीन सेवाएं और एजेंसी बैंकिंग शामिल हैं। 31 अगस्त, 2021 तक, कंपनी अपने आउटसोर्सिंग व्यवसाय के तहत 14,099 एटीएम और Customer Relationship Management साथ ही भारत में 19,161 एटीएम और Customer Relationship Management प्रदान करता है। यह श्रीलंका में 1,273 एटीएम और कियोस्क के लिए आउटसोर्सिंग समाधान भी प्रदान करता है।
- बैंकिंग ऑटोमेशन सॉल्यूशंस (Banking Automation Solutions) – यह एटीएम और ग्राहक संबंध प्रबंधन (Customer Relationship Management), मुद्रा प्रौद्योगिकी उत्पादों, स्वयं सेवा टर्मिनलों और संबंधित सेवाओं और उन्नयन(upgrades) को बेचता है। 31 अगस्त, 2021 तक, इसके पास लगभग 50 बैंकिंग ग्राहक थे, जिनमें आईसीआईसीआई बैंक लिमिटेड, एचडीएफसी बैंक लिमिटेड और एक्सिस बैंक लिमिटेड आदि शामिल थे।
- अन्य ऑटोमेशन सॉल्यूशंस (Other Automation Solutions) – इसमें रिटेल, पेट्रोलियम और कलर सेगमेंट जैसे सिस्टम ऑटोमेशन प्रोडक्ट्स, सिस्टम इंटीग्रेशन, रिमोट मैनेजमेंट और अन्य सर्विस ऑफरिंग में ग्राहकों को मशीनों और संबंधित सेवाओं की बिक्री शामिल है।
कंपनी के श्रीलंका, सिंगापुर, कंबोडिया, फिलीपींस और इंडोनेशिया जैसे देशो में भी कुछ व्यवसाय हैं। कंपनी के कुल राजस्व में विदेशी कारोबार का योगदान लगभग ~4% है।
स्रोत: कंपनी प्रॉस्पेक्टस
31 अगस्त, 2021 तक, AGS Transact ने 221,066 मर्चेंट POS, 17,924 पेट्रोलियम आउटलेट का नेटवर्क स्थापित किया था। इसने नकद प्रबंधन सेवाओं, 46,800 नकद बिलिंग टर्मिनलों और 88,521 रंगीन वितरण मशीनों की पेशकश करने वाले लगभग 72,000 एटीएम और सीआरएम स्थापित किए थे। यह व्यवसाय 2200 शहरों और कस्बों में 446,000 मशीनों या ग्राहक टचप्वाइंट के माध्यम से ग्राहकों को सेवा प्रदान करता है।
संक्षेप में, AGS Transact Technologies Ltd खुदरा बैंकिंग व्यवसाय में मौजूद एटीएम और अन्य मशीनों का निर्माण करता है। इसमें नकदी का प्रबंधन और उसकी भरपाई भी करता है और साथ ही इन मशीनों का रखरखाव भी करता है। यह खुदरा दुकानों, पेट्रोल स्टेशनों आदि पर भुगतान के लिए ऑटोमेशन सोलूशन्स भी प्रदान करता है।
वित्तीय प्रदर्शन
AGS Transact Tech का कॅश फ्लो और वित्तीय स्थिति कोविड-19 महामारी से प्रभावित हुई है। वित्तीय वर्ष 2020-21 (FY21) के लिए कंपनी का राजस्व 2% वार्षिक से गिरकर 1,797.15 करोड़ रुपये हो गया। इसी अवधि में इसका शुद्ध लाभ सालाना आधार पर 33.7% गिरकर 54.79 करोड़ रुपये रह गया। वित्त वर्ष 2021 में इसका रिटर्न ऑन नेट वर्थ (Return on Net Worth ) 10.29% था, जो कि CMS Info Systems Ltd. , Radiant Cash Management Services Ltd.की तुलना में काफी कम है। अगस्त 2021 को समाप्त हुए पहले पांच महीनों में, AGS Transact को 18.10 करोड़ रुपये का घाटा हुआ।
31 अगस्त, 2021 तक कंपनी का बकाया सकल कर्ज 1,654.4 करोड़ रुपये था।
आईपीओ विवरण
कंपनी अपनी आय का उपयोग कैसे करेगी, इसका विवरण देना मुश्किल है। श्री रवि बी गोयल, संस्थापक, अध्यक्ष और प्रमोटर, अपने शेयरों को लगभग 650 करोड़ रुपये में बेचेंगे। वह इस पैसे का इस्तेमाल विनेहा एंटरप्राइजेज प्राइवेट लिमिटेड (Vineha Enterprises Private Ltd ) के कंपल्सरी कन्वर्टिबल प्रेफरेंस शेयर (CCPS) को अपनी कंपनी एजीएस ट्रांजेक्शन से खरीदने के लिए करेगा। विनेहा एंटरप्राइजेज प्राइवेट लिमिटेड की AGS Transact में 44% हिस्सेदारी है और यह एक प्रमोटर भी है। अंत में, एजीएस ट्रांजैक्ट को 650 करोड़ रुपये मिलते हैं, जिसका उपयोग वह अपने गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर (Non-Convertible Debentures) या बांडों को रिडीम/ खरीदने के लिए करेगा, जो उसने जारी किए थे। अनिवार्य रूप से, एजीएस ट्रांजैक्ट पैसे का उपयोग कर्ज को ऑफसेट करने के लिए करेगा।
आगे का रास्ता
एजीएस ट्रांजैक्ट टेक्नोलॉजीज लिमिटेड की शुरुआत से एक कमजोर प्रतिक्रिया रही है। ग्रे मार्केट में कंपनी अपने इश्यू प्राइस से 15-17 रुपये पर कारोबार कर रही है। कंपनी के पास व्यापार के मामले में स्थिर वित्तीय और एक स्थायी दृष्टिकोण है। इसका कारोबार कॅश के प्रवाह से प्रभावित है। डिजिटल भुगतान से कॅश का रास्ता बंद होने पर कंपनी का कारोबार प्रभावित हो सकता है। 31 अगस्त, 2021 तक, कंपनी के पास 392 करोड़ रुपये का व्यापार देय था और 155 करोड़ रुपये का वैधानिक बकाया था। कंपनी अपने अधिकांश व्यवसाय ग्राहकों के एक छोटे समूह से प्राप्त करती है। यह शीर्ष दस ग्राहकों से अपने राजस्व का ~ 64% कमाता है। बैंकिंग क्षेत्र में बदलाव से, इसका कारोबार प्रभावित हो सकता है।
AGS Transact Technologies जिस तरह से IPO के माध्यम से धन जुटा रही है, वह कुछ ऐसा है जो बाजार में शायद ही कभी देखा जाता है। यह दर्शाता है, कि प्रबंधन का अर्थ व्यवसाय है और चाल और व्यापार के माध्यम से यह अपना रास्ता बनाता है। यह सलाह दी जाती है कि, निवेशक किसी भी आईपीओ में निवेश करने से पहले अच्छी तरह से कंपनी की जानकरी प्राप्त कर समझदारी से निवेश का जोखिम लें।